Villa O'Higgins blev grundlagt i 1966. Det er hovedbyen i O'Higgins kommunen, og den markerer afslutningen på Carretera Austral. Landsbyen er opkaldt efter helten chilenske uafhængighed: Bernardo O'Higgins.

Landsbyen har en lufthavn, flere gæstehuse, en radiostation, og et par butikker. Om sommeren (december-februar) er der regelmæssige både fra Villa O'Higgins over Lago O'Higgins søen til Candelario Mansilla. Fra Candelario Mansilla er det muligt at krydse grænsen til Argentina via en sti (ingen vej).